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揭秘：同Quant Trader息息相關嘅HFT！係High-Frequency Trading公司返工有咩秘聞同入行要求？


自從出左Quant Trader個Post後，好多同學DM HKCareers，希望我地寫更多相關內容。今日我地就想為同學介紹同Quants息息相關嘅行業——High-Frequency Trading （HFT）高頻交易。如果同學都想知道✅金融業同HFT Firms點樣透過科技去做Trading同賺錢、✅係HFT做野有咩秘聞、 ✅HFT點樣請人？咁就記得Save低呢篇文，袋走Career貼士！

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✅High-Frequency Trading做啲咩？

▶️「High-Frequency」顧名思義就係好快咁進行Trading嘅方法。當我地講「好快」時，我地係指好~很~快~🤪 HFT做嘅交易一般係講緊幾分之幾秒，甚至係「納秒」嘅速度！可想而知，人腦🧠係絕對無可能處理到嘅，所以HFT先需要依賴電腦同程式🖥！

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▶️咁點解HFT firm做野要咁快？係因為科技可以幫佢地係Trading時取得優勢，例如針對同一隻投資產品（eg. 股票及外匯）發出買賣指令，從而捕捉秒與秒之間嘅價差等，而呢類價差通常只係好少錢，所以必須透過加大交易量來倍大營利，而咁大量嘅交易，當然亦要依賴電腦去做

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▶️再講深入啲，HFT Firm會利用automated trading system，透過複雜嘅algorithms去追蹤金融市場，然後進利大量交易指令，甚至係預測全球金融市場嘅新趨勢同搶先執行交易。而負責去設計同編寫不同程式嘅，就包括我地之前介紹嘅Quant Trader/Developer👨🏻‍💻👩‍💻

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✅係HFT做野有咩秘聞?

要了解HFT嘅秘聞，首先要知道三個Keywords：Secrecy，Strategy同Speed！

➡️Secrecy-HFT 本身就係一個充滿秘密嘅行業：一般來說HFT Firms會盡力保密公司嘅運作模式同賺錢方法（特別係automated trading system），避免被同行抄襲，同行競爭可謂非常激烈！有唔少HFT公司會係同事入職時，要求簽署保密協議，甚至係離職後有6-12個月時間唔可以加入對手公司

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➡️Strategy-賺錢不欲人知：如果大家有留意開投行界，就會發現投行一般唔介意俾人知道佢地管理嘅資產規模、有咩大客，或賺錢有幾叻咁，因為對於呢啲大投行來說，「被人知道佢地搵到錢」可以增加客戶對佢地嘅信心，從而吸引更多資金！但係對於好多HFT Firms而言，好多時都唔係幫街客賺錢同管理資產，而只係用private money, private technology同private strategies去做交易，所以HFT嘅人通常傾向低調，唔會俾外人知道佢地賺錢有幾叻！當你聽說佢地有特別嘅Strategy時，通常該個交易方法已經係佢地用完了，無錢賺嘅時候啦

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➡️Speed-「主機託管服務」：睇完上文，同學都可以想像到對於HFT而言，交易量同波動性(Volatility)係賺錢關鍵，所以為左即時接收到價格變動及其他數據波動信息，唔少HFT公司仲會租用交易場所嘅數據中心或伺服器空間，直線連線交易所，增加速度！

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✅HFT點樣請人同有咩入職要求？ 既然講到HFT咁神秘，咁究竟佢地點請人？老實講，HFT亦好少好似大投行咁有open recruitment，想入行除左好似Quants咁要有強勁tech skills外，最好有埋數學、物理、CS甚至係electronic engineering底。另一個比較少人留意嘅就係對各個監管制度嘅了解，畢竟trade regulatory環境會直接影響HFT嘅運作，而常見入職嘅方法有：

✅Grad School：唔少HFT公司會直接去到Grad School請人（貪可以睇下你啲coursework係咪有料到），名校如MIT, Stanford, Cambridge, Imperial都係佢地嘅目標！

✅係其他相關行業挖角：除左Grad School外，佢地都好鍾意挖角有專業知識嘅人才，例如做開data science、來自super-computing實驗室嘅專才，甚至係有Telecom經驗嘅人等

✅係大投行/Buy-side/其他HFT做開嘅Quant Trader

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簡而言之，HFT比較少請Undergrad或Fresh Grad，有興趣嘅同學可以視之為一個較長遠嘅Career Goal。值得留意嘅係，HFT業亦唔係一帆風順，近年來由於成本增加＋Regulation加強，亦出現左整合潮，有好多M&A Deals發生或進行中。不過咁樣對於有志IBD，特別係做Deals嘅同學來說都算係一件好事🤪

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如果你希望HKCareers💡分享更多投資銀行界嘅特別工種，記得俾個♥️，等我地可以分享更多！想了解返Quant Trader嘅工作同人工有幾誇張？咁就要拉落少少追返之前篇文啦！




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